隨著中國消費者對去年9月爆發(fā)的那場三聚氰胺風(fēng)波的遺忘,一度危立懸崖的中國乳業(yè)似乎已經(jīng)恢復(fù)了元氣。在懲處了玩忽職守的官員和讓一家主要責(zé)任企業(yè)破產(chǎn)后,人們曾紛紛預(yù)測一個新行業(yè)格局的誕生:波及甚深的伊利、蒙牛兩大巨頭將不得不讓出部分市場空白,幸免于此的三元乳業(yè)等將有望借此上位,而一些基于二線城市發(fā)展,擁有自建牧場的乳業(yè)品牌將獲得更多發(fā)展空間,其中一些或成為全國性品牌。同時,在液態(tài)奶市場,以蒙牛、伊利為首的常溫奶（瞬間高溫滅菌奶）陣營的霸主地位將逐步被巴氏奶（低溫殺菌牛奶）陣營的佼佼者取代。
但是,中國幾大乳業(yè)公司最近公布的上半年財報已宣告了后一種預(yù)言的破產(chǎn)。伊利延續(xù)了一季度財報的不錯表現(xiàn),上半年凈利潤2.54億元,同比增長117.57%;主營業(yè)務(wù)收入122.17億元,同比增長6.69%。蒙牛則實現(xiàn)銷售收入120.976億元,同期下降11.71%,但實現(xiàn)凈利潤6.619億元,增長13.55%。仍處于恢復(fù)期中的上升期。
相比之下,巴氏奶陣營的領(lǐng)軍者三元乳業(yè)上半年僅獲得凈利潤3673萬元,雖然同比增長138%,不過其中有3493萬元（占95%）是由參股公司北京麥當(dāng)勞貢獻的。光明乳業(yè)(600597,股吧)上半年實現(xiàn)凈利潤4533萬元,同比下降67.8%,公司解釋說,表現(xiàn)在財報中的盈利下滑的主要原因是在上年同期確認(rèn)了達能公司補償款收入。但顯而易見的是,巴氏奶陣營并未如預(yù)料中那樣撼動蒙牛、伊利的霸主地位。
在另一方面,一些在區(qū)域市場有很強影響力的乳業(yè)品牌（特別是奶粉品牌）在中國乳業(yè)必將觸底反彈的心理預(yù)期下,表現(xiàn)活躍,并成為風(fēng)險投資的新寵兒。8月,雄踞東北市場的飛鶴乳業(yè)獲得紅杉資本6300萬美元注資,并轉(zhuǎn)至紐約證券交易所主板上市成功。被看做嶺南地區(qū)奶粉第一品牌的雅士利則在9月引入復(fù)星集團和凱雷集團作為戰(zhàn)略投資人（詳見本期《亂中取勝》一文）。但是,考慮到蒙牛伊利兩大巨頭200億元(各類產(chǎn)品合計)的銷售規(guī)模,這些幾十億銷售量級的品牌還很難在短期內(nèi)撼動前兩家的霸主地位。
中國乳制品工業(yè)協(xié)會理事長宋昆岡認(rèn)為,乳業(yè)行業(yè)格局未變在意料之中,三聚氰胺風(fēng)波損傷的是整個中國乳業(yè),影響的是整個行業(yè)的市場信譽,并不是僅僅波及少數(shù)幾個企業(yè)�！八圆淮嬖谝徊糠謮�,另一部分會好的情況�！彼嬖V《環(huán)球企業(yè)家》。
東方艾格乳業(yè)分析師陳連芳則看到另一種邏輯:在三聚氰胺事件早期蒙牛和伊利等乳品企業(yè)遭受的巨大損失中,一部分來自監(jiān)管的強制性,比如強令倒掉未經(jīng)檢測的牛奶。但隨后政府意識到這種一刀切的做法最終會傷害奶農(nóng)的利益,因此事件后期,中央地方兩級政府對于受困企業(yè)采取了很多支持政策,包括鼓勵金融機構(gòu)為其提供低息貸款。在這種情況下,原本根基雄厚的行業(yè)龍頭仍舊是最先恢復(fù)的企業(yè),而被寄予厚望的三元乳業(yè)卻因收購三鹿資產(chǎn)而面臨巨大整合挑戰(zhàn),失去了搶奪市場份額的時間窗。
中國乳業(yè)依然保持舊格局的現(xiàn)實說明,在伊利、蒙牛兩大巨頭多年的競爭逼壓下,很多二線品牌事實上還沒有做好抓住一閃而過的市場機會的準(zhǔn)備。真正有益的改變是,那種曾被當(dāng)做“大力神丸”的不健康的膨脹模式—“先有市場、后找奶源”可以終止了。為了不讓整個中國乳業(yè)重蹈覆轍,國家有關(guān)部門在“救市”的同時,亦在采取多項措施鼓勵甚至強制各乳品企業(yè)回歸行業(yè)根本,重視奶源基地建設(shè)�！叭绻袠I(yè)都明白應(yīng)該追求速度與規(guī)模、效益與質(zhì)量的統(tǒng)一,走可持續(xù)發(fā)展之路,這一意識上的轉(zhuǎn)變,才是真正的拐點�！币晾瘓F執(zhí)行總裁張劍秋告訴《環(huán)球企業(yè)家》。