2010年是全球塑料業(yè)兼并重組發(fā)展迅猛的一年,據(jù)統(tǒng)計(jì),2010年全球并購(gòu)交易數(shù)及交易總額均比2009年有大幅提高,其中新興市場(chǎng)的并購(gòu)交易總額創(chuàng)下歷史新高。
根據(jù)資訊機(jī)構(gòu)并購(gòu)市場(chǎng)提供的一份報(bào)告顯示,2010年全球經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)危機(jī)后逐步復(fù)蘇,在這一背景下,全球經(jīng)濟(jì)資源通過(guò)并購(gòu)等形式實(shí)現(xiàn)了新一輪的優(yōu)化配置。2010年全球并購(gòu)交易總量為1.1719萬(wàn)筆,比2009年增加21.3%,而并購(gòu)總額達(dá)2.09萬(wàn)億美元,比2009年提高22.7%,但仍低于2005年至2008年并購(gòu)交易最活躍時(shí)期。
盡管并購(gòu)總額有所增加,但2010年全球并購(gòu)市場(chǎng)中超過(guò)100億美元的大規(guī)模并購(gòu)交易額占全部并購(gòu)總額的比例進(jìn)一步下降,由 2009年的29.7%下滑至2010年的15.3%,而2008年這一比例則高達(dá)30.8%。20億至100億規(guī)模并購(gòu)交易的并購(gòu)額占比則明顯提高,從 2009年占并購(gòu)總額的27.7%增加至2010年的33.7%。
2008-2009年間,塑料行業(yè)都被拖入了經(jīng)濟(jì)衰退的泥潭,各國(guó)企業(yè)都在設(shè)法尋求早日脫困之路,所以2010年各國(guó)企業(yè)斷發(fā)力,勢(shì)必決心從經(jīng)濟(jì)衰退的泥潭中解放出來(lái)的一年。
雖然許多公司繼續(xù)宣布重組和關(guān)閉計(jì)劃,特別是在2010年年初,但2010年我們依然看到更多企業(yè)的投資和擴(kuò)張計(jì)劃。
發(fā)達(dá)國(guó)家扛起塑料業(yè)并購(gòu)大旗
經(jīng)濟(jì)衰退在今年年初仍然對(duì)塑料行業(yè)有較大影響。2010年年初,法國(guó)Guillin集團(tuán)就收購(gòu)夏普Sharp Interpack事宜進(jìn)行了進(jìn)一步洽談。Sharp Interpack是一家美國(guó)塑料包裝生產(chǎn)公司,專業(yè)致力于生產(chǎn)熱轉(zhuǎn)印包裝,年銷售額達(dá)到1.36億美元。同時(shí),德國(guó)Ralf Schnieder集團(tuán)宣布將旗下兩家輔機(jī)公司Motan公司和Colortronici公司合并成一家獨(dú)立公司Motan-Colortronic運(yùn)作。美國(guó)生物塑料公司Cereplast公司與舒爾曼公司(A.Schulman)簽署分銷協(xié)議,巴斯夫公司則將其Aurora特殊效果薄膜業(yè)務(wù)出售給總部位于美國(guó)新澤西州Peekskill的RMS 包裝公司。在經(jīng)歷了歐洲和美國(guó)相關(guān)監(jiān)管當(dāng)局?jǐn)?shù)月的審批后,澳大利亞包裝巨頭Amcor公司以19.48億美元的價(jià)格從力拓集團(tuán)手中部分收購(gòu)Alcan Packaging,收購(gòu)后Amcor公司預(yù)計(jì)全球員工數(shù)量達(dá)35000名遍布43個(gè)國(guó)家,300多個(gè)站點(diǎn)。
3-4月,丹麥A.P.Mller-MrskGroup公司把Rosti Technical Plastics HoldingA/S公司的多數(shù)資產(chǎn)賣給Stella Plastic HoldingAB公司。同時(shí)法國(guó)汽車零部件制造商決定在斯洛伐克的加布里埃爾投資1150萬(wàn)美金用于生產(chǎn)塑料零部件。同時(shí),位于奧利地巴騰奧茵豪森的巴頓菲爾擠出技術(shù)有限公司和維也納的辛辛那提擠出技術(shù)有限公司,這兩家先前在同一屋檐下運(yùn)營(yíng)但是彼此獨(dú)立的公司宣布合并,從而形成全球最大的生產(chǎn)管材、型材、薄膜和片材的擠出設(shè)備品牌。另外,德國(guó)科德寶集團(tuán)與其子公司歐螺旋醫(yī)療公司聯(lián)手收購(gòu)了愛(ài)爾蘭醫(yī)療設(shè)備制造商Vistamed50%的股份。
5-6月,塑料并購(gòu)市場(chǎng)相對(duì)較為平靜,總部位于奧地利的Pipelife公司同意收購(gòu)瑞典管道制造商Westpipe公司;同時(shí),巴斯夫宣布其以7000萬(wàn)歐元的競(jìng)購(gòu)價(jià)正式收購(gòu)特種化學(xué)品公司科寧。7-8月,歐洲委員會(huì)批準(zhǔn)Polimerica出售旗下一家PS廠給Total公司,格雷納公司也獲反壟斷當(dāng)局的批準(zhǔn)接管了包裝商Expan公司。
9-10月,芬蘭塑料包裝商Huhtamaki出手了其歐洲硬質(zhì)塑料包裝業(yè)務(wù)給Island Acquisitions公司,此次Huhtamaki出售的業(yè)務(wù)囊括了他們?cè)诜姨mHämeenlinna、法國(guó)Auneau、波蘭 Siemianowice、土耳其Istanbul、德國(guó)以及立陶宛生產(chǎn)制造的硬質(zhì)塑料消費(fèi)品,此次收購(gòu)總耗資5200萬(wàn)歐元。另有 TeknorApexCo.公司已從荷蘭皇家帝斯曼公司手中收購(gòu)了Sarlink品牌熱塑性硫化膠(TPV)業(yè)務(wù),交易價(jià)格未對(duì)外公布。俄羅斯石化巨頭 Sibur控股收購(gòu)了俄羅斯第二大天然氣制造商N(yùn)ovatek的聚合物業(yè)務(wù)。
11-12月,雖然臨近年底,但是擴(kuò)張和收購(gòu)卻從未結(jié)束。荷蘭塑料管道系統(tǒng)制造商Wavin公司收購(gòu)了KWH管道公司的部分管道業(yè)務(wù)。斯泰。⊿tyron)日前在第十八屆國(guó)際塑料及橡膠展(K2010)上宣布收購(gòu)合資公司住友陶氏有限公司50%的股份。德國(guó)FKuR計(jì)劃2011年在密西根州設(shè)立一個(gè)復(fù)合材料基地。與此同時(shí),巴斯夫和英力士將合并苯乙烯類業(yè)務(wù),按各持50%股份組建一個(gè)名為Styrolution的合資公司?偛课挥谟(guó)的硬質(zhì)塑料包裝生產(chǎn)商RPC集團(tuán)12月16日對(duì)外宣布,他們同意以2.4億歐元收購(gòu)其丹麥的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Superfos公司。
新興市場(chǎng)成為并購(gòu)?fù)顿Y熱點(diǎn)
年初,Gerresheimer集團(tuán)在巴西的因達(dá)亞圖巴建立新的醫(yī)用塑料制品生產(chǎn)廠。全球包裝巨頭開(kāi)始各自的投資計(jì)劃。Klöckner Pentaplast Group公司斥資2700萬(wàn)歐元擴(kuò)張其在亞洲和北美的收縮標(biāo)簽?zāi)ぎa(chǎn)能,其中包括在其位于泰國(guó)羅勇府和美國(guó)弗吉尼亞州Rural Retreat的工廠啟動(dòng)橫向收縮標(biāo)簽?zāi)さ男庐a(chǎn)能,此外還將擴(kuò)大羅勇府工廠的PVC薄膜產(chǎn)能。
斯堪的納維亞的熱塑性化合物生產(chǎn)商Polykemi斥資430萬(wàn)美金擴(kuò)大瑞典和中國(guó)市場(chǎng)。瑞士的Quadrant公司表示其計(jì)劃通過(guò)聯(lián)盟形式增加南非市場(chǎng)的股份;總部位于德國(guó)Leverkusen的拜耳材料科學(xué)公司為該中心投入了1200萬(wàn)新加坡元(5870萬(wàn)元人民幣),將從事電子應(yīng)用的薄膜開(kāi)發(fā);德國(guó)塑料部件生產(chǎn)商BaldaAG公司于6月宣布其在北京新建的137000平方英尺的塑料手機(jī)裝配件生產(chǎn)廠建成。
Dynisco公司11月宣布要擴(kuò)大中東地區(qū)市場(chǎng),而歐洲公司FKuR和Greiner都宣布計(jì)劃拓展美洲市場(chǎng),而奧地利廠商Greiner則計(jì)劃在墨西哥開(kāi)設(shè)一家工廠供給美洲和拉美市場(chǎng)。
在中國(guó)地區(qū),在經(jīng)過(guò)數(shù)月的談判后,8月份煙臺(tái)萬(wàn)華將向正式接管匈牙利PVC廠商博蘇公司。瑞典TPE復(fù)合材料生產(chǎn)商Hexpol35萬(wàn)歐元收購(gòu)VTCTPE公司,該公司為聚合物生產(chǎn)商Vita的子公司。另外,中國(guó)化工集團(tuán)中昊晨光化工研究院與杜邦高性能聚合物事業(yè)部簽署了在中國(guó)建立生產(chǎn)并銷售氟橡膠生膠和預(yù)混膠的50/50合資企業(yè)的意向書(shū),合資企業(yè)將包含一家擬設(shè)立在上海的尖端預(yù)混膠工廠,預(yù)計(jì)在 2011年下半年啟動(dòng)運(yùn)營(yíng)。
與此同時(shí),Tessenderlo公司和Baerlocher公司加強(qiáng)在中國(guó)市場(chǎng)的投資。Tessenderlo集團(tuán)的 CTSCousin-Tessier業(yè)務(wù)部擬在國(guó)內(nèi)建造一座復(fù)合生產(chǎn)廠,為汽車客戶提供服務(wù)。法國(guó)材料供應(yīng)商ArkemaGroup公司宣布明年初在中國(guó)新建一座聚偏氟(PVDF)工廠,這是其在亞洲的第一座PVDF生產(chǎn)廠。
外資進(jìn)駐并購(gòu)下民族企業(yè)何去何從
近年來(lái),塑料行業(yè)民族品牌與跨國(guó)公司“聯(lián)姻”不斷,拜耳、巴斯夫等國(guó)際一流化學(xué)材料企業(yè)紛紛進(jìn)駐中國(guó)市場(chǎng),成立分公司,而像德國(guó)科倍隆集團(tuán)則直接收購(gòu)了南京科亞公司,在吸收民族品牌優(yōu)勢(shì)和引進(jìn)德國(guó)先進(jìn)技術(shù)的同時(shí)成立了科倍隆(南京),成為中國(guó)塑料行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。
對(duì)于民族品牌,在經(jīng)濟(jì)全球化背景下,為了自身的壯大發(fā)展,與跨國(guó)公司合作當(dāng)然是必要的。然而,在與外資并購(gòu)中,中國(guó)民族品牌需要自立自強(qiáng),增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和防御能力,保證自己的正當(dāng)權(quán)益。
類似的合作并購(gòu)現(xiàn)在越來(lái)越多,然而民族企業(yè)應(yīng)該增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),吸取以前案例的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),并不斷學(xué)習(xí)和掌握國(guó)際規(guī)則,才能充分保障自己的權(quán)益和民族品牌的壯大發(fā)展。比如,民族企業(yè)可要求在合同中明確規(guī)定民族品牌產(chǎn)品的生產(chǎn)份額、銷售渠道及對(duì)象,尤其是對(duì)違約責(zé)任及賠償條款進(jìn)行細(xì)則規(guī)定。
外資開(kāi)放進(jìn)來(lái)的也許是“寶藏”,也許是“鯊魚(yú)”。外方更注重市場(chǎng)占有率的長(zhǎng)遠(yuǎn)性,也熟悉國(guó)際規(guī)則和相關(guān)法律,對(duì)于還很弱小、缺乏經(jīng)驗(yàn)的民族企業(yè)而言,一不小心就可能被外方變相侵吞,不僅獲利甚少,甚至可能完全喪失好不容易積累起來(lái)的品牌和企業(yè)效益。因此,我們需要建立一套有效的防范外資并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。