自2010年初啟動重組項(xiàng)目以來，中國玻纖終于得償夙愿，將實(shí)現(xiàn)對巨石集團(tuán)的全面控股。
6月24日，中國玻纖公告稱，公司于2011 年6月22日收到中國證券監(jiān)督管理委員會批復(fù)文件，核準(zhǔn)公司分別向巨石集團(tuán)的其他股東發(fā)行股份，購買巨石集團(tuán)剩余的49%的股權(quán)。
對于中國玻纖來說，拿下巨石集團(tuán)，不僅意味著公司利潤將大幅增厚，同時(shí)借助資本市場的平臺，公司再獲重要助力，將進(jìn)一步提高市場占有率，增強(qiáng)核心競爭力，促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級，成為全球玻纖行業(yè)的領(lǐng)軍者。
購買49%股權(quán)全面掌控巨石
作為一種新型材料，玻璃纖維具有耐高溫、抗腐蝕、強(qiáng)度高、比重輕、吸濕低、延伸小、電絕緣及性價(jià)比高等諸多優(yōu)越特性。目前，在全球復(fù)合材料工業(yè)領(lǐng)域，玻璃纖維使用量占增強(qiáng)材料總用量的98.80%。
據(jù)悉，巨石集團(tuán)是世界規(guī)模最大的玻璃纖維專業(yè)生產(chǎn)商，玻璃纖維產(chǎn)能超過90萬噸，是世界規(guī)模最大的玻纖市場——美國市場的四大供應(yīng)商之一，占全球玻纖市場份額近20%。
資料同時(shí)顯示，中國玻纖目前持有巨石集團(tuán)51%的股權(quán)，巨石集團(tuán)的主營業(yè)務(wù)收入及凈利潤對中國玻纖的貢獻(xiàn)超過90%，是中國玻纖的核心企業(yè)。
因此，為進(jìn)一步提高中國玻纖在玻璃纖維業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭力，做大做強(qiáng)玻璃纖維產(chǎn)業(yè)，突出中國玻纖的主營業(yè)務(wù)，提高資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況，中國玻纖一直希望將巨石集團(tuán)全部囊入懷中。
2010年4月，中國玻纖宣布啟動發(fā)行股份購買巨石集團(tuán)49%股權(quán)的重大重組項(xiàng)目。按照此次公布的重組方案，中國玻纖擬以19.03元/股的價(jià)格分別向特定對象中國建材、振石集團(tuán)、珍成國際、索瑞斯特合計(jì)發(fā)行人民幣普通股154,361,000股，購買其分別持有的巨石集團(tuán)的11.50%、11%、18.50%、8%股權(quán)。交易完成后，巨石集團(tuán)將成為中國玻纖的全資子公司。
中國玻纖表示，通過此次交易，將增厚股東收益，借助資本市場提升實(shí)施產(chǎn)能擴(kuò)張和產(chǎn)業(yè)鏈整合的能力，進(jìn)一步鞏固和強(qiáng)化公司行業(yè)龍頭地位，增強(qiáng)公司核心競爭力和持續(xù)盈利能力。
市場各方亦普遍看好這項(xiàng)交易。方正證券此前發(fā)布的報(bào)告認(rèn)為，通過吸收巨石集團(tuán)成為公司的全資子公司，將消除公司少數(shù)股東權(quán)益，使公司的利益訴求與外部股東趨于一致。如果收購成功，若按照巨石集團(tuán)預(yù)計(jì)業(yè)績計(jì)算，也將極大的增加公司的未來業(yè)績、提升估值水平。
中金公司的報(bào)告亦指出，此次吸收合并前51%的巨石集團(tuán)權(quán)益對應(yīng)的每股收益為0.40元，而隨著實(shí)現(xiàn)全面掌控巨石集團(tuán)，中國玻纖的業(yè)績將得到顯著增厚。
借資本平臺實(shí)現(xiàn)跨越式成長
事實(shí)上，自1999年成立以來，從小到大、從弱到強(qiáng)、從業(yè)務(wù)龐雜到主業(yè)明晰，中國玻纖關(guān)鍵性的飛躍都離不開資本市場。
玻纖行業(yè)是一個(gè)需要大量資金投入的行業(yè)，往往一條生產(chǎn)線就需要數(shù)億資金的投資。1999年3月，國家建材局旗下的中國新型建筑材料(集團(tuán))公司材料集團(tuán)有限公司前身)其他幾家企業(yè)共同組成了中國化建(中國玻纖前身)，正式登陸上海證券交易所，為企業(yè)的快速擴(kuò)張成功募集到了寶貴資金。中國玻纖隨即開始籌建當(dāng)時(shí)國內(nèi)最大的年產(chǎn)1.6萬噸無堿池窯生產(chǎn)線，并于2000年底建成投產(chǎn)。這條生產(chǎn)線的順利建成，標(biāo)志著中國玻纖進(jìn)入了國內(nèi)玻纖企業(yè)第一集團(tuán)軍的行列。
2002年，中國玻纖第二屆董事會成立，明確了以玻璃纖維及制品生產(chǎn)為公司主營業(yè)務(wù)，制定了將公司發(fā)展成為“戰(zhàn)略清晰、主業(yè)突出、資產(chǎn)良好、治理規(guī)范、業(yè)績優(yōu)良”的上市公司的戰(zhàn)略目標(biāo)。經(jīng)過近十年的努力，中國玻纖在生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品品種等方面都有了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，也使中國玻纖走上了高速發(fā)展的快車道。
2006年，中國玻纖大股東中國建材股份公司成功在香港上市。此后，在立足A股市場的同時(shí)，中國玻纖亦緊緊依托中國建材股份公司的資本平臺，在“善用資源、服務(wù)建設(shè)”戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，進(jìn)一步驅(qū)動經(jīng)濟(jì)效益和企業(yè)綜合實(shí)力的大幅快速提升，實(shí)現(xiàn)自身的跨越式發(fā)展。
在中國建材集團(tuán)有限公司和中國建材股份有限公司的支持下，中國玻纖審時(shí)度勢，喊出了力爭實(shí)現(xiàn)世界第一的宏偉目標(biāo)。2008年7月，浙江桐鄉(xiāng)60萬噸玻纖工業(yè)基地建成，標(biāo)志著中國玻纖成功實(shí)現(xiàn)了這一目標(biāo)。
資料顯示，目前中國玻纖已擁有浙江桐鄉(xiāng)、江西九江、四川成都三個(gè)國內(nèi)生產(chǎn)基地，玻纖紗年產(chǎn)能超過90萬噸；公司玻纖產(chǎn)品品種廣泛、品類齊全，有20多個(gè)大類近500個(gè)規(guī)格品種。在資本的灌溉下，中國玻纖已成長為全球玻纖行業(yè)的龍頭企業(yè)，玻璃纖維的產(chǎn)量、銷量、出口量、技術(shù)、營銷網(wǎng)絡(luò)、管理等多項(xiàng)指標(biāo)長期保持國內(nèi)第一和世界領(lǐng)先。